Финансы - инвестирование - Ваш Инвестиционный Стиль Горячая Или Нет?





--- Стоп-лосс ордера и etf хорошая идея?


--- Как Агенты По Недвижимости Получают Зарплату?

Одним из первых практических занятий в инвестировании заключается в том, что грамотно построенная портфеля означает одно, что надлежащим образом диверсифицированы. Стандартной формой диверсификации является сочетание классов активов, таких как облигации и фонды недвижимость - акции. Однако, это не обязательно, достаточно сократить или оптимизировать волатильности портфеля. Диверсификация стилем управления часто является недостающим звеном в получении правильного сочетания. Какой именно стиль инвестиций?В этом инвестиционном контексте, стиль может быть определен как метод, который менеджеры используют для покупки акций или других активов. Новичков в инвестиционном бизнесе часто удивляют очень значительную вариативность и свободу в стиле и его мощном влиянии на производительность в данный момент времени и за определенный период времени. (Для связанного чтения, см. Фокус-Покус может не привести к магической возвращает. )
По данным Шон Менар, писать в канадском инвестиционном обзоре ("Управление рисками: динамический процесс", 2000), этот по-прежнему остается недооцененным, но чрезвычайно полезным средством распространения риска. Умышленное использование вариаций в стиле инвестиции как средство снижения волатильности набирает большой успех в мире инвестиций; многие считают, что симбиотические смешения стилей управления является важной частью процесса диверсификации.
Так называемая "ротация стиль" стала, возможно, даже более важно, в новом тысячелетии, как и обычных акций-облигаций сплит утратил эффективность за счет глобальной интеграции рынков капитала. Стилистические различия между менеджерами денег приводит к низкой корреляции между или в пределах классов активов, которые управляются с помощью различных подходов. Это очень ценно в то время, когда глобализация стремится сгладить различия между классами активов и многие мировые рынки все больше переходят в тандеме.
Предлагает и гарантирует диверсификации Стиль несколько консультативных инвестиционных компаний со всего мира разработали планирует диверсифицировать портфель своих клиентов по всем классам активов, в пределах классов активов и по стили управления инвестициями. Таким же образом, что различные классы активов лучше и хуже в разное время, так же делают различные подходы к управлению в рамках этих классов активов.
Некоторые крупные эндаумент-фонды университетов указать диверсификации с точки зрения стиля и гарантирует, чтобы нанять определенное количество менеджеров с различными стилями. Университета Миссури, например, обещает как минимум пять отдельных менеджеров, обеспечивая "разных и взаимодополняющих стратегий прямого инвестирования". Цель заключается ", чтобы убедиться в отсутствии или недо - или передержки для конкретного стиля подходы. "(Если хотите узнать больше, прочитать как университетских эндаументов работы?)
Главная ценность стили и GrowthThe две классические акции-сбор стилей, те ценности и роста. Стиль значения влечет за собой покупку акций, которые считаются дешевыми, в то время как рост запасов, как ожидается, расти быстрее, чем остальной рынок. Эти два основных метода весьма отличаются и, при наличии средств в обоих стилях, инвесторы могут наслаждаться лучшее из обоих миров. В частности, в более долгосрочной перспективе инвесторы, вероятно, обнаружите, что волатильность может быть уменьшен путем смешивания инвестиционных стилей. (Более подробно об этих стилях, читать Уоррен Баффет: как он это делает и затевать на ранней стадии роста запасов. )




MomentumApart из этих двух классиков стоимости и роста, существует несколько принципиально разных подходов к рынку. Стратегия моментум является одним. Идея этого подхода заключается в том, что инвестиции, которые были в прошлом и собрались "импульс", вероятно, продолжать делать хорошо. Конечно, надо выяснить, когда темп замедлится или прекратится. (Продолжайте читать об этом подходе см. в разделе верхом импульс инвестиционной волны. )
Рынок CapitalizationAnother форма стиля является относительная акцент на рыночную капитализацию - мелких, средних или крупных капитализации акций. Путем смещения распределения в сторону одного размера компании и от другой, очень разные результаты и показатели могут быть получены. В крайнем случае, капители может быть хорошо в целом, в то время как их старшие братья принять потерю. Это то, что диверсификация-это все о. (Чтобы читать больше, см. рыночная капитализация определена. )
Сверху-вниз и снизу-UpAnother важная стилистическая дифференциация между сверху вниз и снизу вверх подходы. Бывший влечет за собой, глядя на "картину", или более широких экономических и финансовых сценариев, как на местном, так и на международном уровне, и только потом двигаться "вниз" для рассмотрения конкретных секторов и наконец акции конкретных компаний. Снизу вверх-это противоположный подход, где акцент делается в первую очередь на отдельные акции. Основное предположение здесь заключается в том, что хороших компаний и их акций будет процветать, даже если рыночные условия не особо благоприятные. (Для большего понимания, увидеть, где сверху вниз отвечает снизу вверх. )
Количественные ApproachThe количественный подход и другая возможность, и это в значительной степени зависит от компьютеров для математического и статистического моделирования. Идея убрать все эмоции из процесса и проверить компьютер через огромные объемы данных, чтобы обнаружить нереализованных активов потенциального. Это, следовательно, сугубо технологичных способов подбора акций или выбора актива. Нет недостатка в таких методах, но и в эмоции-Ладена рынки, которые все еще сильно зависят от людей и их восприятия, компьютеры имеют свои ограничения. (Подробнее см. в разделе знакомство фондовые досмотра. )
Держать глаз на StylesAs и в случае с другими классами активов и секторов, восстановление равновесия между инвестиционным стили также делает много смысла. Важно отслеживать и оценивать свой микс в стиле оптимальную работу и изменить его в случае необходимости. Иными словами, стиль должен рассматриваться как любой другой актив, который развивается с течением времени.
Это не редкость для руководителей не всегда остаются верны своим стилям. По этой причине, необходимо также следить за тем, как тесно менеджеры придерживаются заявленных стилей.
ConclusionThere много способ диверсификации инвестиционного портфеля. Одним из них является путем объединения средств, которые действуют по принципиально различные инвестиционные стили. Хотя большинство людей думают о диверсификации как сочетание классов активов, аналогичных или более высоких результатов можно добиться хотя разумное сочетание стоимости и акций роста, снизу и сверху-вверх подходы, и так далее.
Цель диверсификации-добиться хорошей доходности при приемлемом уровне риска. Именно это может быть достигнуто путем принятия и действует на фундаментальную реальность, что управление активами в широком смысле, а не только на выбор активов, имеет решающее значение.
Кроме того, какой бы подход является предпочтительным, важно отметить, что различные стили могут лучше работать в разное время, в разных рыночных структурах и с разными менеджерами. Портфели могут быть оптимизированы за счет использования этих различий посредством активного мониторинга и смешение стилей в соответствии с текущей ситуацией в различных инвестиционных рынках открыты для вас.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Ваш Инвестиционный Стиль Горячая Или Нет?